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Bogotá — El mercado de capitales colombiano se ha convertido en una alternativa para que las empresas colombianas encuentren la financiación que requieren para soportar su operación tras los meses críticos de la pandemia.
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A lo largo del 2021 se han acercado 20 emisores al mercado de capitales colombiano en busca de financiación. Hasta el momento se han colocado bonos por $8,62 billones y la demanda por dichos recursos alcanzó los $13,84 billones.
Quedan tres meses del 2021 y en la SuperFinanciera se están tramitando seis autorizaciones para colocar acciones y bonos.
Los papeles de deuda se están tramitando, tanto para el primer como segundo mercado, mientras que las emisiones de acciones tienen como propósito llegar a la Bolsa de Valores de Colombia.
¿Quiénes van por deuda?
Hay cinco emisores que tiene programadas colocaciones de bonos. Tres de ellos para el mercado segundario y otros dos para el mercado principal.
Corficolombiana es una de las empresas que saldrá a colocar deuda. Ya surtió todos los trámites ante el regulador y la salida al mercado será en la tercera semana de octubre.
La comisionista del Grupo Aval, Casa de Bolsa, es el único agente colocador de la emisión y buscará $500 mil millones con vencimientos a entre cinco y 12 años.
Así mismo, el Instituto Colombiano De Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior – Icetex, tiene planeado salir al mercado de capitales en busca de $500 mil millones con los que robustecerá su capacidad de otorgar créditos.
La colocación está planeada a un plazo de uno y diez años y en la estructuración de la oferta está siendo asesorado por la firma de abogados Gómez Pinzón.
Las tres emisiones restantes están previstas para el segundo mercado y sumarán $275 mil millones.
Avista Colombia SAS, una compañía colombiana que ofrece soluciones financieras a pensionados, docentes, militares en retiro y miembros activos de la Policía Nacional, con créditos de libranza, de consumo y compra de cartera, está planeado colocar bonos en el segundo mercado.
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La autorización que solicitó ante el regulador colombiano es para colocar $40 mil millones a un plazo de tres años.
ExcelCredit es otra de las empresas que acudirá al segundo mercado. Le solicitó a la Súper permiso para colocar bonos por $150 mil millones con plazo de tres años.
La compañía está enfocada en servicios crediticios a través de la modalidad de Libranza, es decir por medio de descuentos directos del salario o pensión.
Así mismo, ofrece créditos de libre inversión, compra de cartera, tarjetas débito prepago y pólizas de seguros contra accidentes personales. La empresa está calificada en AA- por parte de Value and Risk.
La otra emisión que hace trámite ante el regulador estará a cargo del Fideicomiso Sura Américas. Es un patrimonio autónomo constituido por el Fondo de Capital Privado Sura Asset Management – Desarrollo Inmobiliario.
Planea colocar deuda por $85 mil millones a 26 meses. Para efectos de la Emisión, BTG Pactual S.A. Comisionista de Bolsa tiene la calidad de estructurador y de agente colocador.
Los recursos provenientes de la colocación de los bonos serán destinados en un 100% para financiar los aportes del patrimonio autónomo Sura Américas en el patrimonio autónomo de ampliación para la construcción de la ampliación del Centro Comercial Plaza de las Américas.
Los que buscarán capital
Al mercado de capitales las empresas también acuden para buscar nuevos inversionistas. Es el caso de tres compañías que adelantan los trámites en Colombia.
Dos de ellas ya están enlistadas en la Bolsa de Valores de Colombia y la otra pretende llegar en los próximos meses.
Si bien Ecopetrol dijo que no colocaría acciones para pagar la compra del 52% de Interconexión Eléctrica a la Nación, su presidente, Felipe Bayón dijo en entrevista con Bloomberg Línea que buscarían el mejor momento para realizar ese proceso.
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La petrolera ya tiene la autorización del Congreso, y entregó la documentación a la Superintendencia Financiera para avanzar en ese proceso con el propósito de, una vez identificada la ventana de salida, pueden colocar sus acciones.
Por lo pronto no ha manifestado ante la Súper de cuánto sería la colocación, pero la autorización vigente del Congreso permite a la empresa reducir hasta el 80% la participación de la Nación en la compañía, es decir, si se colocara el 8,5% permitido por la Ley, sería de hasta $9 billones. Hay que tener presente que Ecopetrol recibió el aval del Congreso para democratizar el 20% de sus acciones; de las cuales ya se colocó el 11,5%.
En el proceso de colocación de las acciones de la empresa, Ecopetrol está siendo asesorada por Backer Mckenzie.
La otra compañía que está entregando la documentación para colocar acciones es Mineros S.A., aunque ante el regulador no entregado detalles, ya informó al mercado que planea hacer una emisión dual en las bolsas de Colombia y Canadá.
En el mercado local colocará US$10 millones, mientras que en la bolsa canadiense espera conseguir inversionistas que aporten US$25 millones.
La tercera emisión de acciones que hace fila en el regulador colombiano es la de Leasing Bogotá S.A. Panamá, una compañía del Banco de Bogotá que planea su ingreso a la Bolsa de Valores de Colombia.
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La documentación está siendo entregada a la Súper por BAC Holding International Corp y aún no precisa de cuánto será la emisión inicial que se espera llegue a la BVC, lo cierto, por ahora, es que será un nuevo emisor tras diez años en los que no los ha habido.
