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Morgan Stanley supera previsiones en trimestre récord de fusiones y adquisiciones

Las principales empresas de Wall Street han estado capitalizando una era dorada para el trading y los negocios.

Morgan Stanley
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Bloomberg — Los banqueros de inversión de Morgan Stanley anotaron el mejor trimestre de su historia, impulsados por un acelerado ritmo de negociaciones.

La división acumuló US$2.850 millones en el tercer trimestre, un salto de 67% que superó las estimaciones de los analistas y ayudó a impulsar la rentabilidad de toda la empresa. Los ingresos por operaciones con acciones y valores aumentaron 24% a US$2.900 millones, dijo la firma en un comunicado el jueves.

“Estamos operando a todo vapor nuevamente”, dijo la directora financiera, Sharon Yeshaya, en una entrevista.

Las principales empresas de Wall Street han estado capitalizando una era dorada para el cierre de tratos y el trading desde el inicio de la pandemia. Ahora, a medida que se afianza la desaceleración del trading, los banqueros de inversión se han recuperado, con los mercados de capitales en auge y las empresas de asesoría de fusiones generando comisiones récord.

Bank of America Corp. dijo el jueves temprano que sus resultados del tercer trimestre recibieron un impulso debido a comisiones más altas en la unidad de negociaciones. JPMorgan Chase & Co. dijo el miércoles que su negocio de fusiones y adquisiciones registró el mejor trimestre de su historia.

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Las acciones de Morgan Stanley, que avanzaron un 44% este año hasta el miércoles, subían 2,9% a US$101,39 en las primeras operaciones de Nueva York. Las ganancias de la firma con sede en Nueva York durante la pandemia han superado a sus rivales con las operaciones de consumo, que sufrieron durante la crisis.

Los ingresos de banca de inversión de Morgan Stanley superaron la estimación promedio de US$2.100 millones. Los honorarios por asesoría se triplicaron con creces a US$1.270 millones y la suscripción de acciones subió un 16% a US$1.000 millones.

“El corto plazo sigue siendo muy saludable”, dijo Yeshaya. El banco “no está viendo una degradación en el nivel de actividad”.

El negocio de asesoría del banco tuvo una primera mitad de 2021 menos estelar, cuando cedió terreno a algunos de sus rivales más cercanos y tuvo su comienzo más débil en al menos una década.

Morgan Stanley aumentó los salarios de sus banqueros junior por segunda vez en agosto, una señal de su determinación de luchar por el talento en medio de una competencia más intensa.

Los ingresos por trading superaron las cifras del año pasado, y la división obtuvo US$4.520 millones, más que la cifra del tercer trimestre del año pasado de US$4.270 millones.

Los ingresos por gestión de patrimonio totalizaron US$5,940 millones, una participación cada vez mayor en los ingresos generales del banco que es menos volátil que su negocio de valores institucionales, que alberga a operadores y negociadores.

A pesar de una desaceleración en la actividad en E * Trade, el corredor minorista que Morgan Stanley adquirió en 2020, todavía está al mismo ritmo que el año pasado y triplica el nivel previo a la pandemia, lo que indica que las inversiones comerciales minoristas no han disminuido, dijo Yeshaya.

El único problema importante del banco fue en su negocio de gestión de inversiones, donde tuvo salidas de activos vinculadas con la redención de un administrador de activos. También tuvo una pérdida de US$17 millones en ingresos basados en el desempeño vinculados a una inversión en Asia, según el comunicado.

Aquí un resumen rápido de otras cifras clave:

  • Los ingresos netos aumentaron 37% a US$3.700 millones, o US$1.98 por acción.
  • Los ingresos aumentaron 26% a US$14.800 millones.
  • Los ingresos por suscripción de deuda aumentaron 19% a US$567 millones.
  • Los flujos netos de nuevos activos alcanzaron un récord de US$135.000 millones de dólares en el negocio de gestión de patrimonios.