Fed, balances e indicadores prometen nuevas emociones para los mercados

Barcelona, España — Si la semana pasada fue tumultuosa, prepárate para nuevas emociones. Además de una batería de indicadores macroeconómicos y balances corporativos de gigantes, esta semana la Reserva Federal (Fed) arbitra el rumbo de su política monetaria.

Aunque los inversores pudieran aprovechar el momento para irse de compras, ya que la fuerte caída de los índices bursátiles la semana pasada creó oportunidades a precios bajos, la cautela deberá prevalecer.

Al principio de la jornada, los futuros de los índices en Estados Unidos llegaron a subir, movimiento que se detuvo y dio paso a una caída. En Europa, el retroceso de las bolsas es pronunciado - las acciones de tecnología son el destaque de pérdidas en el índice Stoxx 600. Los bonos del Tesoro de EE.UU. retrocedían, una dirección por donde seguía el mercado del petróleo, afectado por las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania. El oro, sin embargo, subía. E desplome cripto continúa y bitcoin cae por debajo de US$ 34.000. El Bitcoin ha perdido la mitad de su valor desde que alcanzó su máximo histórico.

📈 Señales de subida de los tipos: la Fed comienza su reunión mañana y el miércoles debería señalar una subida de tipos a partir de marzo. También debería confirmar una reducción de su balance a finales de este año. El fin de la era del apoyo monetario, creado para dinamizar la economía durante la pandemia, lleva a los inversores a replantearse las perspectivas económicas y de mercado.

• Sin embargo, la historia indica que 2022 probablemente terminará con mejor pie que el que empezó. Históricamente, las acciones estadounidenses se han comportado bien durante los periodos en los que la Fed ha subido los tipos, ya que una economía en crecimiento tiende a respaldar el aumento de los beneficios empresariales y del mercado bursátil.

🪖 Alerta de invasión inminente - La escalada de las tensiones geopolíticas enciende una señal de alarma. Estados Unidos ha ordenado a los familiares del cuerpo diplomático en Ucrania que abandonen el país, dejando entrever una inminente invasión de las tropas rusas. El Departamento de Estado también ha recomendado a los ciudadanos estadounidenses que abandonen el país, alegando que las condiciones de seguridad en la región son imprevisibles y pueden deteriorarse en cualquier momento.

📌 Balances de titanes - Los resultados financieros de las empresas serán un componente vital para los mercados. Salen los números de gigantes como Apple, Microsoft y Tesla, por citar algunos ejemplos. Aproximadamente 100 empresas del S&P 500 publicarán sus balances esta semana.

• Datos macroeconómicos muy relevantes también influirán en las decisiones de compra y venta en los mercados.

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🟢 Las bolsas el viernes: Dow (-1,30%), S&P 500 (-1,89%), Nasdaq (-2,72%), Stoxx 600 (-1,84%)

El movimiento a la baja se amplió al reforzarse las expectativas de endurecimiento monetario por parte de la Fed. Las apuestas convergen hacia al menos tres subidas de tipos este año.

La agenda de los inversores

• PMIs de EE.UU., de la Eurozona, Francia, Alemania, Reino Unido, Japón y Australia
• Balance: IBM

En Latam:

• Brasil: actividad económica (noviembre), inflación de mediados de enero
• México: índice de los precios al consumidor (quincenal)
• Argentina: indicador de la actividad económica (noviembre)
• En cuanto a tasas, en Chile es probable que en la semana el banco central aumente su tasa de interés de referencia en 125 puntos básicos, hasta el 5,25%. En Colombia, se prevé que el banco central aumente su tasa de referencia en 75 puntos básicos hasta el 3,75%.

Martes, 25

• Índice Ifo del clima empresarial de Alemania (enero)
• EEUU: Índice de precios de la vivienda (noviembre)
• IPC Australia
• Balances: Microsoft, General Electric, Moderna, Texas Instruments, Johnson & Johnson, American Express

Miércoles, 26

• Decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal y rueda de prensa del presidente Jerome Powell
• Decisión del Banco de Canadá sobre los tipos de interés
• Informe de la EIA sobre el inventario de petróleo crudo
• Balances: Tesla, Abbott Laboratories, Intel, AT&T, Boeing

Jueves, 27

• EE.UU.: datos de crecimiento del PIB en el cuarto trimestre; solicitudes iniciales de subsidio de desempleo; bienes duraderos
• Balances: Apple, Visa, Mastercard, Comcast, McDonald’s, SAP, Samsung Electronics

Viernes, 28

• EE.UU.: Ingresos y gastos personales (diciebmbre); sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan
• Balances: Chevron, Caterpillar

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-- Con informaciones de Bloomberg News