S&P 500 rompe racha de pérdidas; Bimbo y Walmex impulsan a la bolsa de México

¡Buenas tardes! Línea de Llegada te trae el resumen diario del cierre de los mercados

🗽 En las calles de Wall Street:

Una recuperación en los últimos minutos de la sesión le permitió al S&P 500 terminar con una racha de cuatro días de pérdidas mientras los inversionistas esperan el dato de nóminas no agrícolas que se conocerá mañana y que se prevé que suban en 300.000. La publicación dará luces de qué tanto la Reserva Federal puede continuar incrementando las tasas de interés.

El tono agresivo de los responsables de la política monetaria que se escuchó en los discursos de Jackson Hole antecedió a las reuniones de este mes del Banco Central Europeo y la Reserva Federal. El mercado tiene la expectativa de que continuarán las alzas en los tipos de referencia mientras se enfrentan a la inflación más alta en décadas.

El S&P 500 subió un 0,30%, mientras que el Nasdaq Composite (CCMPDL) retrocedió un 0,26%. El Dow Jones Industrial también avanzó un 0,46%.

El mercado hoy recibió el dato del indicador ISM de la actividad fabril que mostró que la industria manufacturera se estabilizó en agosto, mientras que las solicitudes de subsidio de desempleo fueron inferiores a lo estimado.

Ambos datos dan señales de que la economía estadounidense continúa lo suficientemente fuerte como para soportar más incrementos en las tasas de interés.

🔑 Las claves del día:

La posibilidad de que haya un menor crecimiento económico que afecte la demanda de crudo volvió a golpear a los precios del petróleo que tocaron un mínimo de dos semanas.

Mientras los inversores continúan centrados en la posibilidad de que el incremento en las tasas de interés desacelere a las economías, las señales que llegan desde China imprimen más pesimismo al sentimiento del mercado.

El gigante asiático, el principal importador de petróleo, continúa luchando contra el Covid-19 y anunció una cuarentena en la ciudad de Chengdu, que afecta a 21 millones de personas.

“China es el signo de interrogación clave para la perspectiva de la demanda de crudo y parece que el impulso de reapertura seguirá siendo esquivo. El cierre de Chengdu, un centro de transporte vital, provocará otro impacto masivo para la economía”, dijo Edward Moya, analista de Oanda.

👑 El líder:

Las bolsas de México y Brasil lograron desligarse de la aversión al riesgo generada por las expectativas de que se materialice una recesión global y lideraron las ganancias que hubo en la sesión en América Latina.

El S&P/BMV IPC (MEXBOL) subió impulsado por el comportamiento de los sectores de bienes de consumo básico y finanzas. Los incrementos se sintieron especialmente en Walmex (WALMEX*), cuyas acciones tuvieron la mayor alza diaria desde 2021.

El aumento se explica porque los inversionistas están buscando posiciones defensivas y las ventas del minorista son productos básicos de consumo que tradicionalmente son resistentes a las crisis, según dijo Alan Alanis, director de estrategia de renta variable de México y jefe del sector de alimentos y bebidas en el Banco Santander México (BSMXB), citado por Bloomberg.

Las acciones de Bimbo (BIMBOA) también sobresalieron en la jornada tras la caída en los precios del trigo. “El precio de las acciones de Bimbo suele moverse en dirección contraria a los precios del trigo que han ido bajando hasta quedar casi planos en lo que va de año”, agregó Alanis a Bloomberg.

El Ibovespa (IBOV), por su parte, avanzó gracias al desempeño que tuvieron los sectores de salud, bienes inmobiliarios y finanzas.

Los inversores locales evaluaron los datos del Producto Interno Bruto del segundo trimestre, que mostraron un crecimiento de la actividad del 1,2% en el periodo, superior al esperado por los economistas. En el año, el PIB acumuló un avance del 2,5%.

📉 Un mal día:

La bolsa de Perú cerró con la mayor caída de la jornada entre los principales mercados de América Latina después de que el S&P/BVL Perú registrara una caída superior a un 2%.

Los sectores de materiales, finanzas e industrial tuvieron los mayores retrocesos en el día. Las acciones de Unacem (UNACEMC1), Cerro Verde (CVERDEC1) y Southern Copper Corp (SCCO) cerraron con las mayores pérdidas de la sesión.

La aversión al riesgo y la caída de las materias primas, especialmente el cobre, golpearon a la bolsa peruana.

El cobre cayó un 0,79% en la Bolsa de Metales de Londres a medida que las perspectivas de las materias primas empeoran con la posibilidad de que haya un menor crecimiento económico, la crisis energética en Europa y los bloqueos en China a causa del Covid-19.

🍝 El dato para la cena

El dólar continúa ganando fuerza y el índice Bloomberg Dollar Spot, que monitorea la moneda frente a una canasta de pares de mercados desarrollados y emergentes, llegó a subir un 0,9% durante la sesión.

La fortaleza del billete verde se ha dado gracias a compras de refugio, las perspectivas de tasas de interés más altas y las preocupaciones por el crecimiento global, a medida que se deterioran las perspectivas en China y Europa.

La subida de la moneda se dio después de los datos publicados hoy y que mostraron que la economía de Estados Unidos sigue fuerte.

“No es de extrañar que el dólar haya alcanzado un nuevo máximo histórico, tanto por los flujos de refugio de la debilidad económica mundial como por la resistencia de la economía estadounidense, que allana el camino para que la Reserva Federal siga siendo agresiva. El dólar rey se ha despertado de una siesta y eso podría significar mucho más dolor para las divisas europeas”, agregó Moya de Oanda.

Así se comportaron los mercados de América Latina:

Argentina:

• Este jueves el presidente Alberto Fernández formalizará un anuncio del que se habló durante toda esta semana, tras una reunión entre autoridades del Gobierno argentino y el Gobierno de Malasia: la construcción de una planta de licuefacción en el país en asociación entre YPF y Petronas para exportar GNL al mundo.

Brasil:

• La recuperación de la actividad por encima de las proyecciones, con un crecimiento del PIB del 1,2% frente a una mediana esperada del 0,9%, llevó a los economistas a revisar al alza sus previsiones para 2022. Goldman Sachs (GS) y Bank of America (BAC) elevaron las estimaciones y ahora esperan que Brasil avance cerca del 3%, con medidas gubernamentales como transferencias y exenciones, además de la reapertura de la economía con el enfriamiento de la pandemia.

Chile:

• La economía chilena sigue a un ritmo desacelerado. Este jueves, el Banco Central informó que el Índice Mensual de Actividad Económica (Imacec) creció un 1,0% en julio respecto al mismo mes de 2021. Este es el menor desempeño interanual del Imacec, un referente del Producto Interno Bruto (PIB) de Chile, desde febrero del año pasado. La cifra está en línea con lo esperado por el mercado.

Colombia:

• El ministro del Interior colombiano, Alfonso Prada, llamó a la movilización social para presionar al Congreso para que se apruebe la reforma tributaria en Colombia, que ha encontrado oposición en el sector privado al considerar que esta afecta sus intereses y podría tener impactos en el flujo de inversiones.

Ecuador:

• La empresa pública Petroecuador exportará 2,16 millones de barriles de crudo Oriente a la Empresa Nacional del Petróleo de la República de Chile (ENAP), que se adjudicó el contrato tras ofertar el mejor diferencial. La venta dejará al Ecuador ingresos por US$187,1 millones.

Guatemala:

• Desde cambios de ubicación de un contribuyente para impedir la fiscalización hasta la detección de tipologías utilizadas para no pagar los impuestos son algunos de los comportamientos inusuales que se han detectado desde la Superintendencia de Administración Tributaria.

México:

• La venta de Banamex por Citigroup al parecer es el único tema real de conversación en los círculos bancarios mexicanos actualmente. La operación marcaría el mayor acuerdo en años en México, un mercado que ha estado moribundo durante la mayor parte de este siglo. Lo que explica por qué en reunión tras reunión, en directorios y cafeterías, la discusión giraba rápidamente hacia Banamex esta última semana

Uruguay:

• El déficit fiscal deUruguay se ubicó en 2,7% del Producto Interno Bruto (PIB) en los 12 meses cerrados a julio, informó a través de un comunicado el Ministerio de Economía y Finanzas. El déficit disminuyó 20 puntos básicos en relación a la anterior medición de junio. El déficit fiscal se ubica en el menor nivel desde que la administración de Luis Lacalle Pou está en el gobierno.

Venezuela:

• El costo de una taza de café en Venezuela se elevó al precio máximo desde mayo, en un 25%, lo que indica que el desplome reciente del bolívar frente al dólar está elevando los precios. El Índice Café con Leche de Bloomberg subió un 25% en una semana a 19,63 bolívares, o aproximadamente US$2,50. El alza muestra el rápido efecto que la depreciación de la moneda está teniendo sobre los precios. La semana pasada, el bolívar registró su mayor pérdida mensual desde enero de 2021, debilitándose un tercio de su valor en el mercado paralelo.